Produits Kruger démarre avec succès l’usine TAD de Sherbrooke et annonce un projet d’expansion de 240 m$

Modalités de financement

Le projet de 240 M$ devrait être financé à 100 % par emprunt. IQ a convenu d’investir 165 M$ dans le projet comme suit : (i) 118 M$, au moyen d’une débenture convertible de 75 M$ et d’un prêt subordonné de 43 M$ à Produits Kruger SB inc. (« PKSB »), filiale en propriété exclusive nouvellement créée de PK S.E.C. qui exploitera la Machine LDC et la ligne FT dans la nouvelle usine; et (ii) 47 M$ au moyen d’un prêt subordonné à Produits Kruger Sherbrooke inc. (« PKSI »), qui exploite l’usine TAD de Sherbrooke. La débenture et les prêts ont une durée de dix ans.

Dans le cadre de l’engagement de financement d’IQ, PK S.E.C. sera tenue d’effectuer des paiements annuels de 5,8 M$ à Kruger Brompton S.E.C. (« KB S.E.C. ») sur une période de 10 ans en échange de l’accès à l’infrastructure partagée et services, du transfert de terrains pour la réalisation du projet et de la facilitation par KB S.E.C. de la structure de financement et de capital du projet. Les 75 M$ restants nécessaires au projet devraient être financés par une facilité bancaire de premier rang.

Financière Banque Nationale a agi à titre de conseiller financier exclusif de PK S.E.C. dans le cadre de l’opération.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse portent notamment sur ce qui suit : la capacité projetée de l’usine de Sherbrooke et du projet de Sherbrooke, les avantages prévus de l’usine de Sherbrooke et du projet de Sherbrooke et les dates prévues pour le début de la construction et de la production du projet de Sherbrooke. On reconnaît la nature prospective d’un énoncé à l’emploi de verbes comme « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu’à l’emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d’expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d’expressions ou d’autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP ou de PK S.E.C. Bien que PTKP et PK S.E.C. estiment que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier indûment, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.

Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section « Facteurs de risque – Risques propres à l’activité de PK S.E.C. » de la notice annuelle de PTKP datée du 30 mars 2020 disponible sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com : l’influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers Kruger inc.; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés à l’usine et au projet de Sherbrooke; les risques d’exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes de PK S.E.C. moins importantes que prévu; l’incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d’immobilisations régulières; des acquisitions infructueuses par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l’incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients existants ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels de PK S.E.C.; l’incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de PK S.E.C.; les obligations de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importantes, qui pourraient être beaucoup plus élevées que prévu si les hypothèses sous- jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s’avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de PK S.E.C. à servir l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de taux d’intérêt et de refinancement; et les risques liés aux technologies de l’information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes, et au commerce; et les risques liés à la COVID-19.

Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières applicable.

À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)

PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 14,7 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.

À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)

PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme Cashmere®, Purex®, SpongeTowels®, Scotties® et White Swan®. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White Cloud®, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 700 personnes et exploite huit usines certifiées FSC® (FSC® C-104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.

INFORMATION:

Jean Majeau
Vice-président principal, Affaires corporatives et communications
Kruger inc.
Tél. : 514 343-3213
jean.majeau@kruger.com

INVESTISSEURS :

Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs Papiers Tissu KP inc.
Tél.: 905 812-6962
IR@KPTissueinc.com